今年以來，“雙碳”政策背景疊加煤電價格的飛漲，不但使電解鋁的成本水漲船高，還帶來了限電措施、優(yōu)惠電價取消等，令作為電解鋁主產(chǎn)地的云南、廣西、新疆等能耗雙控“紅燈”區(qū)域產(chǎn)能收縮。
不僅是電解鋁，氧化鋁生產(chǎn)同樣受制于能效雙控。
山東、河南、山西、廣西、貴州等地的氧化鋁都面臨減產(chǎn)壓力，廣西的氧化鋁產(chǎn)能要求壓減70%，大幅度的減產(chǎn)引發(fā)了市場憂慮，氧化鋁價格迅速拉升。如果考慮到北京冬奧會開幕在即，北方氧化鋁的減產(chǎn)幅度可能進一步升級。
國內(nèi)供應(yīng)形勢緊張，海外的鋁供應(yīng)同樣吃緊。
幾內(nèi)亞從2017年起就成為中國的鋁土礦第一大進口來源國，但9月初發(fā)生的軍事政變一度讓礦區(qū)宵禁。盡管幾內(nèi)亞方面已經(jīng)承諾將繼續(xù)保障出口供應(yīng)，但在動蕩下，其能否如約完成相關(guān)協(xié)議依然存在變數(shù)。
更加糟糕的是，下游的需求卻在今年爆發(fā)。
新能源汽車出于續(xù)航考慮，相較于鋼材，對材質(zhì)更輕盈的鋁有所偏愛。新能源汽車單位的用鋁量普遍要高于傳統(tǒng)汽車用量20公斤左右，鋁材在新能源汽車方方面面都有應(yīng)用。
此外，同樣在新能源概念下，電力設(shè)施的升級同樣對鋁的需求量極大。風(fēng)電光伏裝機、發(fā)電項目并網(wǎng)、電纜翻新等都需要大量的鋁耗材。